Advanced Opzioni Strategie Book

Caratterizzato da 40 opzioni di strategie per i tori, orsi, rookies, tutte-stelle e tutti in between. What si ll setup learn. Trade, rischi, benefici e le condizioni di mercato ottimali per 40 diversi termini opzione strategies. Option e concetti senza alcun jumbo. Strategies Mumbo per i principianti per ottenere i loro piedi bagnati e per i professionisti di affinare le loro volatilità game. How implicita può essere utilizzato per aiutarvi ad anticipare il futuro prezzo delle azioni movement. And molto più a iniziare now. Today s in vetrina plays. Options comportano dei rischi e non sono adatti per tutti gli investitori Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare a fare trading Opzioni Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di time. Multiple opzioni gamba strategie comportare rischi aggiuntivi e può provocare trattamenti fiscali complesse Si prega di consultare un professionista fiscale prima di implementare queste strategie di volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo I greci rappresentano il consenso del mercato su come l'opzione reagirà ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione vi è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno i tempi di risposta e di accesso correct. System possono variare in base alle condizioni di mercato, le prestazioni del sistema, e altro factors. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di sconto di intermediazione, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria è l'unico responsabile per valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di TradeKing s sistemi, servizi o prodotti contenuti, ricerca, strumenti e azioni o opzioni simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento le proiezioni o altre informazioni riguardanti la probabilità di vari esiti di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o uso returns. Your del Trader rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e del commerciante Network Termini di Service. Anything menzionato è per scopi didattici ed è non una raccomandazione o consiglio La Opzioni Playbook Radio è portato a voi da TradeKing Group, Inc.2017 Gruppo TradeKing, Inc. Tutti i diritti riservati TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial Titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC Tutti i diritti riservati gli FINRA e SIPC. Advanced Option Trading The Butterfly Spread. The maggior parte modificato delle persone che il commercio opzioni iniziano semplice acquisto di opzioni call e put, al fine di sfruttare una decisione market timing, o forse la scrittura chiamate coperte nel tentativo di generare reddito interessante notare che la più un commerciante rimane in gioco trading delle opzioni, più è probabile che lui o lei è di migrare lontano da queste due strategie di base e di approfondire le strategie che offrono opportunità uniche una strategia che è molto popolare tra i commercianti opzione esperti è noto come la farfalla diffondere questa strategia consente un commerciante di entrare in uno scambio con un'alta probabilità di profitto, alto potenziale di profitto e rischio limitato In questo articolo andremo al di là della diffusione farfalla di base e guardare una strategia nota come modificato diffusione butterfly. The base farfalla prima di esaminare la versione modificata della diffusione farfalla, let s fare una rapida revisione della farfalla base diffondere la farfalla di base può essere inserito utilizzando chiamate o mette in un rapporto di 1 da 2 da 1 Ciò significa che se un commerciante sta usando le chiamate , si comprerà una chiamata ad un particolare sciopero prezzo di vendita due chiamate con un prezzo di esercizio più elevato e comprare più una chiamata con un prezzo di esercizio ancora più alto Quando si utilizza mette, un commerciante acquista un put in un determinato prezzo di esercizio, vende due mette a minore prezzo di esercizio e compra un altro messo ad un prezzo di esercizio ancora più basso in genere il prezzo di esercizio dell'opzione venduta è vicino al prezzo attuale del titolo sottostante con gli altri colpi sopra e sotto il prezzo corrente Questo crea un commercio neutrale in cui il commerciante fa i soldi se il titolo sottostante rimane all'interno di una particolare fascia di prezzo al di sopra e al di sotto del prezzo corrente Tuttavia, la farfalla di base può essere utilizzato anche come un commercio direzionale facendo due o più dei prezzi di esercizio ben oltre il prezzo corrente del titolo sottostante Learn di più su farfalla di base si diffonde in Impostazione Profit trappole con farfalla spread Figura 1 mostra le curve di rischio per una serie at-the-money o neutro, farfalla diffusione Figura 2 mostra le curve di rischio per una chiamata di out-of-the-money farfalla diffusione utilizzando options. Figure 1 curve di rischio per un at-the-money, o neutro, farfalla spread. Source Optionetics Platinum. Figure 2 curve di rischio per una farfalla out-of-the-money spread. Source Optionetics Platinum. Both dei mestieri farfalla serie shown in figure 1 e 2 godono di un rischio relativamente basso e fisso dollaro, una vasta gamma di profitto potenziale e la possibilità di un alto tasso di return. Moving al farfalla Modified la diffusione farfalla modificato è diverso dalla diffusione farfalla base a vari importanti Mette ways.1 sono negoziati per creare un commercio rialzista e le chiamate sono negoziati per creare un trade.2 ribassista Le opzioni non sono negoziati in modo 1x2x1, ma piuttosto in un rapporto di 1x3x2.3 a differenza di una farfalla di base che ha due pareggio prezzi e una serie di potenziale di profitto, la farfalla modificato ha un solo prezzo di pareggio che in genere è out-of-the-money Questo crea un cuscino per la trader.4 uno negativo associato con la farfalla modificato contro la farfalla standard, mentre la diffusione farfalla di serie quasi sempre comporta un favorevole rapporto di ricompensa a rischio la farfalla modificato diffuse quasi sempre comporta un grande rischio dollaro rispetto al potenziale massimo profitto Naturalmente, l'unico avvertimento è che se uno spread a farfalla modificato viene inserito correttamente, il titolo sottostante avrebbe deve spostare una grande distanza per raggiungere la zona di perdita massima possibile Questo dà i commercianti di avviso un sacco di spazio per agire prima che il peggiore scenario unfolds. Figure 3 visualizza le curve di rischio per una farfalla modificato diffondere il titolo sottostante è il commercio a 194 34 una quota di questo commercio involves.-acquisto di uno 195 strike put.-vendita tre 190 prezzo di esercizio puts. di acquisto di due 175 prezzo di esercizio puts. Figure 3 curve di rischio per una farfalla modificato spread. Source Optionetics Platinum. A buona regola empirica è quello di inserire una farfalla modificato da quattro a sei settimane prima opzione scadenza come tale, ciascuna delle opzioni in questo esempio ha 42 giorni o sei settimane a sinistra fino a quando expiration. Note l'esclusiva costruzione di questo commercio One at-the-money put 195 prezzo di esercizio è stato acquistato, tre mette sono venduti a un prezzo di esercizio che è di cinque punti inferiore 190 prezzo di esercizio e due più ne metta vengono acquistati ad un prezzo di esercizio di 20 punti inferiore 175 sciopero price. There sono diverse cose importanti da notare in questo commercio. 1 il prezzo attuale del titolo sottostante è 194 34.2 il prezzo di pareggio è 184 91 In altre parole, ci sono 9 57 punti 4 9 di protezione al ribasso finché il titolo sottostante fa nulla oltre calo del 4 9 o più, questo commercio mostrare un profit.3 il rischio massimo è 1.982 rappresenta anche la quantità di capitale che un trader avrebbe bisogno di mettere fino a entrare nel commercio Fortunatamente, questa dimensione della perdita sarebbe realizzato solo se il commerciante ha tenuto questa posizione fino alla scadenza e il sottostante titolo è stato scambiato a 175 una quota o meno in quel time.4 il potenziale massimo profitto su questo commercio è 1.018 Se raggiunto questo rappresenterebbe un ritorno del 51 sull'investimento Realisticamente, l'unico modo per raggiungere questo livello di profitto sarebbe se la il titolo sottostante chiuso a esattamente 190 una quota del giorno di opzione expiration.5 il potenziale di profitto è 518 in qualsiasi prezzo delle azioni sopra 195-26 in sei settimane time. Key criteri da considerare nella selezione di una farfalla Modified diffondere i tre criteri chiave da cercare a quando si considera uno spread a farfalla modificato are.1 probabilità massima dollaro risk.3 di profit. Unfortunately, non esiste una formula ottimale per la tessitura di questi tre criteri fondamentali insieme, in modo un po 'di interpretazione da parte del professionista è sempre coinvolto alcuni possono preferire una più alto tasso potenziale di rendimento, mentre altri possono porre maggiormente l'accento sulla probabilità di profitto Inoltre, diversi operatori hanno diversi livelli di tolleranza al rischio Allo stesso modo, i commercianti con i conti più grandi sono meglio in grado di accettare i commerci con una maggiore perdita potenziale massima di commercianti con i conti più piccoli. ogni commercio potenziale avrà un proprio set unico di criteri di ricompensa a rischio, ad esempio, un commerciante in considerazione due possibili traffici possibile che una sola commercio ha una probabilità di profitto di 60 e un rendimento atteso del 25, mentre l'altro potrebbe avere un probabilità di profitto di 80, ma un rendimento atteso di soli 12 In questo caso il commerciante deve decidere se lui o lei pone maggiormente l'accento sul potenziale ritorno o la probabilità di profitto Inoltre, se uno commercio ha un requisito di capitale di rischio massimo molto maggiore rispetto alla altri, anche questo deve essere preso in Opzioni account. Summary offrire agli operatori un elevato grado di flessibilità per realizzare una posizione con caratteristiche uniche ricompensa-a-rischio La diffusione farfalla modificato si inserisce in questo regno commercianti di avviso che sanno cosa cercare e che sono disposto e in grado di agire per regolare un mestiere o tagliare una perdita in caso di necessità, può essere in grado di trovare molti modificata farfalla tasso di interesse possibilities. The alta probabilità con cui un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un'altra istituzione di deposito. 1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. The cash-assicurato put comporta la scrittura di una put option e allo stesso tempo mettere da parte il denaro per acquistare le azioni, se assegnato Se le cose vanno come sperato, permette un investitore di acquistare il azioni a un prezzo inferiore al mercato attuale value. The investitore deve essere preparato per la possibilità che la put vinto t essere assegnato In tal caso, l'investitore mantiene semplicemente gli interessi sul T-Bill e il premio ricevuto per la vendita dell'opzione put. l'investitore aggiunge un collare ad una posizione lunga esistente come temporanea, siepe un po 'meno-che-completa contro gli effetti di un possibile declino a breve termine lo sciopero lungo mettere fornisce un prezzo minimo di vendita per lo stock, e lo sciopero chiamata breve definisce una strategia di massima price. This prevede la scrittura di una chiamata che è coperto da un equivalente lunghi stock posizione Esso fornisce una piccola siepe sul calcio e consente a un investitore di guadagnare raccolta premi, in cambio rinunciando temporaneamente gran parte del magazzino s potenziale di rialzo. Questa strategia viene utilizzata per l'arbitraggio un put che è sopravvalutato a causa della sua precoce esercizio caratteristica l'investitore vende contemporaneamente un in-the-money mettere al suo valore intrinseco e pantaloncini il brodo, e poi investe il ricavato in uno strumento di guadagno durante la notte tasso di interesse Quando l'opzione viene esercitata, la posizione liquida in pareggio, ma l'investitore mantiene l'interesse earned. Covered Rapporto Spread. This profitti strategia, se il titolo sottostante si muove fino a, ma non al di sopra, il prezzo di esercizio delle brevi chiamate Oltre che , il profitto è eroso e poi colpisce una strategia plateau. This è appropriato per uno stock considerato per essere abbastanza apprezzato l'investitore ha una posizione di magazzino lunga ed è disposto a vendere lo stock se va superiore o comprare più dello stock se va strategia lower. This si compone di acquisto di un'opzione call si tratta di un candidato per gli investitori che desiderano la possibilità di partecipare in apprezzamento atteso del titolo sottostante s durante il periodo di opzione Se le cose vanno come previsto, l'investitore sarà in grado di vendere la chiamata con profitto ad un certo punto prima dei profitti strategia expiration. Long chiamata Butterfly. This se il titolo sottostante è il corpo della farfalla a expiration. Long chiamata strategia Calendario Spread. This combina una prospettiva rialzista a lungo termine con un breve termine neutro outlook ribassista Se lo stock di fondo rimane stabile o diminuisce durante la vita dell'opzione a breve termine, che l'opzione scade senza valore e lasciare l'investitore che possiede l'opzione a lungo termine libera e chiara Se entrambe le opzioni hanno lo stesso prezzo di esercizio, la strategia richiede sempre pagare un premio di avviare costo iniziale del position. Long chiamata Condor. Long Rapporto chiamata Spread. The di avviare questa strategia è piuttosto bassa, e può anche guadagnare un credito, ma il potenziale di rialzo è illimitato il concetto di base è per il totale delta dei due lunghe chiamate a approssimativamente uguale al delta del singolo breve chiamata Se il titolo sottostante si muove solo un po ', la variazione di valore della posizione opzione sarà limitato, ma se il titolo sale sufficiente per cui il delta totale dei due lunghe chiamate si avvicina a 200 la strategia si comporta come un lungo magazzino Rapporto position. Long Mettere Spread. The costo iniziale per avviare questa strategia è piuttosto bassa, e può anche guadagnare un credito, ma il potenziale lato negativo è sostanziale il concetto di base è per il delta totale dei due lunghi mette a approssimativamente uguale al delta del singolo breve put Se il titolo sottostante si muove solo un po ', la variazione di valore della posizione opzione sarà limitato, ma se lo stock diminuisce abbastanza da dove il delta totale dei due lungo mette avvicina 200 la strategia si comporta come un corto di strategia stock position. This è semplice si compone di acquisire azioni in previsione di aumento dei prezzi I guadagni, se ce ne sono, sono realizzati solo quando l'attività è venduta Fino a quel momento, l'investitore deve affrontare la possibilità di perdita parziale o totale dell'investimento, deve il titolo perdere value. In alcuni casi il titolo può generare dividendo principio income. In, questa strategia non impone alcun temporale fisso Tuttavia, circostanze particolari potrebbe ritardare o accelerare l'uscita, ad esempio, un margine acquisto è soggetto a richieste di margini in qualsiasi momento, che potrebbe forzare un rapido strategia di vendita unexpectedly. This si compone di acquisto di un'opzione call e di un'opzione put con lo stesso prezzo di esercizio e scadenza la combinazione trae profitto in generale se il prezzo delle azioni si muove bruscamente in entrambe le direzioni durante la vita del options. Official OIC Sponsors. 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